电气设备行业指数再创新高 长盛基金孟棋前瞻布局创翻倍收益

Wind数据显示，截至7月9日，电气设备(申万一级行业)以28.31%的收益率领涨2021年A股市场，该指数也以10878.66的价格创出成立以来新高。同样创新高的还有前瞻布局新能源板块的主动权益基金——长盛创新驱动，该基金7月9日以2.6977的累计净值再度刷新历史，该产品现任基金经理孟棋自2019年5月30日任职以来两年多的总回报已高达255.76%，超越同期基准231.57%，同类排名9/1812。
从长盛创新驱动的净值走势和定期报告重仓股可以推断，该基金今年以来的绩优回报和净值屡创新高，与基金经理孟棋前瞻性布局新能源主题的投资机会密切相关。该基金2021年Q1十大重仓股(隆基股份、宁德时代、天赐材料、福耀玻璃、通威股份、长城汽车、德赛西威、汇川技术、阳光电源、中科创达)均与新能源产业相关，直接属于电气设备行业的个股就有5只。今年年初至7月9日，这10大重仓股涨幅均为正，近三个月，天赐材料、宁德时代、长城汽车、阳光电源涨幅均超50%，其中天赐材料更是上涨了120.73%。
仔细研读长盛创新驱动基金的各季度报告，我们发现，长盛创新驱动近2年翻2倍的业绩并不只来源于新能源这一单一行业。从定期报告可以看到，在2020年一季度和二季报，电子行业和医药行业是该产品布局重点，当时受疫情影响，这两大行业领涨市场。但从2020年三季度开始，基金经理孟棋将重仓股布局转向了电气设备和汽车等行业，自此，隆基股份、天赐材料、阳光电源、通威股份等牛股“一路向上”，助力基金净值节节攀升。可见，“被动站岗收益”不属于长盛创新驱动的标签，而基金经理孟棋深入研究后的主动预判和长盛基金投研团队整体投研实力的支持，才是长盛创新驱动基金为基民交上满意答卷的核心因素。
公开资料显示，基金经理孟棋先后在券商自营、保险资产、社保组合等岗位工作。其2014年加入长盛基金，在十多年的行业研究和基金管理经历中，深耕长期成长方向策略和科技板块研究，“我一直致力于为投资者做一个非常稳健的成长组合，而非极致、回撤非常大的组合”，孟棋表示 。
对于新能源行业的后市表现，孟棋认为，从短期行情来讲，新能源整体板块估值达到较高位置，需要等待基本面的进一步确认，因此板块随着外部因素的扰动将波动加大，个股间出现分化。但从中期来看，新能源板块仍旧处于景气趋势中，尤其是光伏板块下半年将随着上游产能的释放有所恢复，新技术以及储能的爆发都是值得跟踪的机会所在。电动汽车的销量也仍然在爬坡过程中，特别是智能汽车的落地值得期待。
对应到相关基金的操作策略，孟棋坦言，下一步需要优中选优，加大基本面跟踪力度，根据景气与估值的平衡做结构调整，进一步发掘景气细分行业和业绩改善的个股，从而使组合更加均衡，但组合整体仍会聚焦在以新能源为代表的先进制造业等核心产业上，聚焦在熟悉的能力圈不扩散，保持长期成长的风格不变。